Crédito hipotecario en colones o dólares: cuál conviene

Si ganás en colones, en la mayoría de los casos conviene sacar el crédito hipotecario en colones, aunque la cuota en dólares se vea más baja hoy. La razón es el riesgo cambiario: tu ingreso no sube si sube el dólar, pero tu cuota sí. El crédito en dólares tiene más sentido si sos generador de divisas, es decir, si recibís tu ingreso en dólares. En esta guía te mostramos, con números, qué pasa con la cuota si cambia el tipo de cambio y cuando se acaba la tasa fija.

Por qué la cuota en dólares suele verse más barata

Las tasas en dólares suelen ser más bajas que las tasas en colones, porque las tasas de referencia en dólares también lo son: a inicios de junio de 2026, la Tasa Básica Pasiva en colones (TBP) rondaba el 3,65% y la Tasa Efectiva en Dólares (TED) alrededor de 3,1%, según el BCCR. A eso se suma que el colón se ha apreciado: a finales de mayo de 2026 el dólar se cotizaba en el MONEX alrededor de ₡455 a ₡458, muy por debajo de los niveles de años anteriores.

Con ese panorama, una cuota en dólares convertida a colones puede parecer una ganga. El problema es que un crédito de vivienda dura 20 o 30 años, y en ese plazo el tipo de cambio puede moverse mucho. En junio de 2022 el dólar llegó a ₡696 en el mercado mayorista; un año después estaba cerca de ₡540. Nadie sabe dónde va a estar en 2036 o 2046.

¿Sos generador de divisas?

Sos generador de divisas si tu ingreso principal llega en dólares: por ejemplo, si trabajás para una empresa de zona franca que te paga en dólares, exportás servicios o alquilás propiedades en dólares. Si tu salario es en colones, sos no generador, aunque tengás algunos ahorros en dólares.

La regulación de SUGEF trata los créditos en dólares a no generadores como de mayor riesgo, y los bancos los analizan con más cuidado. Eso se nota en las condiciones: por ejemplo, el BCR anunció en 2026 financiamiento de hasta 95% en colones pero hasta 85% en dólares, así que en dólares normalmente necesitás más prima.

Ejemplo: la misma casa, dos monedas

Familia con ingreso neto de ₡1.500.000 al mes que necesita un préstamo de ₡60 millones (unos $131.000 a ₡458) a 30 años. Usamos tasas de ejemplo, no ofertas reales: 8% en colones y 7% en dólares, sin seguros.

Escenario	Cuota en colones (crédito en ₡)	Cuota convertida (crédito en $)	% del ingreso (crédito en $)
Hoy, dólar a ₡458	₡440.259	$871,55 ≈ ₡399.168	27%
Dólar sube a ₡550	₡440.259	≈ ₡479.350	32%
Dólar vuelve a ₡690	₡440.259	≈ ₡601.367	40%

En colones, la cuota del ejemplo representa un 29% del ingreso y no depende del dólar. En dólares arranca más baja, pero si el tipo de cambio volviera a niveles como los de 2022, la cuota subiría más de ₡200.000 al mes sin que tu salario cambie.

Lo que pasa cuando se acaba la tasa fija

La mayoría de los créditos tienen una tasa fija por algunos años y luego pasan a una tasa variable: una tasa de referencia más un margen. En colones la referencia suele ser la TBP o la TRI; en dólares, referencias como la TED u otras que defina el contrato. Supongamos que tras cinco años la tasa sube dos puntos:

Año 6 en adelante	Crédito en colones (8% → 10%)	Crédito en dólares (7% → 9%)
Cuota con dólar a ₡458	₡518.340	$1.034,83 ≈ ₡473.954
Cuota con dólar a ₡550	₡518.340	≈ ₡569.158

En dólares tenés dos riesgos juntos: que suba la tasa y que suba el tipo de cambio. En colones tenés solo el primero. Antes de firmar, pedile al banco por escrito la tasa fija, cuántos años dura, qué referencia se usa después y cuál es el margen.

Cuándo sí puede tener sentido el dólar

• Si tu ingreso es en dólares y estable.
• Si la propiedad es de inversión y la alquilás en dólares, de modo que la renta cubre la cuota en la misma moneda.
• Si tenés ingresos en colones holgados y una reserva que aguantaría una cuota bastante más alta, entendiendo el riesgo.

Checklist para decidir

1. ¿En qué moneda recibís la mayor parte de tu ingreso?
2. Calculá la cuota en dólares con el tipo de cambio de hoy y con uno 30% más alto. ¿La podrías pagar?
3. Compará cuánto dura la tasa fija en cada opción y qué referencia se usa después.
4. Revisá el porcentaje de financiamiento y la prima en cada moneda; te lo explicamos en cuánto necesito de prima.
5. Preguntá si el crédito se puede pasar de dólares a colones más adelante y con qué costo.

Para ver cuánta casa te alcanza con una cuota que tu ingreso aguante, usá la calculadora ¿Qué puedo comprar? y repasá los requisitos para comprar casa paso a paso.

Las tasas del ejemplo son ilustrativas y no corresponden a una oferta específica; el tipo de cambio futuro no se puede predecir. Esta guía no sustituye la asesoría de tu entidad financiera ni de un asesor financiero.